火到2024年？集裝箱船市場(chǎng)“瘋狂”將持續(xù)

導(dǎo)讀

3月訂單量創(chuàng)10年來(lái)月度最高，一季度訂單量高于過(guò)去六年全年數(shù)字……

對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的看好加上前所未有的暴利驅(qū)動(dòng)，集運(yùn)巨頭“瘋狂”訂船擴(kuò)張的“軍備競(jìng)賽”似乎還遠(yuǎn)未到盡頭。

新船訂單創(chuàng)10年新高

波羅的海國(guó)際航運(yùn)公會(huì)（BIMCO）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年3月集裝箱船新船訂單量總計(jì)為72艘約86.6萬(wàn)TEU，創(chuàng)下近十年來(lái)的新高，幾乎接近2020年全年訂單總和。這一數(shù)字也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于之前2011年6月總計(jì)50艘約57萬(wàn)TEU的最高紀(jì)錄。

值得一提的是，3月的集裝箱船訂單中多達(dá)45艘都是15000TEU及以上的超大型集裝箱船，而中小型船的訂單數(shù)量則只有27艘。

今年一季度，集裝箱船訂單量已經(jīng)達(dá)到了139.8萬(wàn)TEU，不僅超過(guò)了2020年全年99.5萬(wàn)TEU的訂單數(shù)量，甚至高于過(guò)去六年來(lái)的全年訂單水平。目前，集裝箱船手持訂單占現(xiàn)有船隊(duì)比例已經(jīng)躍升至15%以上，而在去年大部分時(shí)間里，這一比例一直維持在個(gè)位數(shù)水平。

根據(jù)BIMCO的數(shù)據(jù)，去年10月至12月，集裝箱船新船訂單幾乎全部是最大規(guī)格的23000-24000TEU船，23艘超大型集裝箱船訂單中只有4艘不是這一規(guī)格。而在2021年至今，在多達(dá)81艘11800TEU及以上集裝箱船新船訂單中，只有4艘的規(guī)格超過(guò)15500TEU。

集運(yùn)公司盈利創(chuàng)歷史最高

在集運(yùn)公司創(chuàng)紀(jì)錄的“瘋狂”訂船背后，支撐它們的是同樣破紀(jì)錄的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。去年第四季度，集運(yùn)行業(yè)交出了有史以來(lái)最亮眼的“成績(jī)單”，而今年一季度集運(yùn)公司業(yè)績(jī)還將更上一層樓。

美國(guó)咨詢(xún)公司Blue Alpha Capital在最近發(fā)布的報(bào)告中表示，去年第四季度，有公布盈利情況的11家主要集運(yùn)公司凈利潤(rùn)總計(jì)達(dá)到58億美元。假設(shè)地中海航運(yùn)（MSC）等其他不公布盈利情況的集運(yùn)公司也取得了類(lèi)似的業(yè)績(jī)，估計(jì)第四季度主要集運(yùn)公司的累計(jì)凈利潤(rùn)將達(dá)驚人的90億美元。

Blue Alpha Capital指出：“在幾乎所有的衡量指標(biāo)中，2020年第四季度的業(yè)績(jī)都是集運(yùn)行業(yè)歷史上最好的季度實(shí)際業(yè)績(jī)表現(xiàn)?！?/span>

根據(jù)Blue Alpha Capital的估算，2020年全年有公布盈利情況的11家集運(yùn)公司凈利潤(rùn)總計(jì)102億美元，估計(jì)所有主要集運(yùn)公司全年凈利潤(rùn)總和為158億美元，這至少是自金融危機(jī)以來(lái)的行業(yè)最佳年度業(yè)績(jī)。這一數(shù)字幾乎是之前5年來(lái)主要集運(yùn)公司取得的總盈利額約70億美元的兩倍以上，而在這段時(shí)間里多家集運(yùn)公司出現(xiàn)了同比虧損。

隨著即期運(yùn)價(jià)的暴漲，加上更高的合同運(yùn)價(jià)，集運(yùn)公司至少在今年前兩個(gè)季度可能獲得更高的利潤(rùn)。此前，作為中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)集裝箱航運(yùn)服務(wù)供應(yīng)鏈上市平臺(tái)的中遠(yuǎn)海控發(fā)布今年一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)將達(dá)到154.50億元，這不僅比去年同期的2.92億元凈利實(shí)現(xiàn)了50倍的增長(zhǎng)，更是超過(guò)了2020年全年99.27億元的利潤(rùn)總額。

集運(yùn)市場(chǎng)行情有望持續(xù)到2024年

事實(shí)上，集運(yùn)公司2020年的業(yè)績(jī)結(jié)果完全逆轉(zhuǎn)了疫情爆發(fā)前的預(yù)期。Alphaliner表示：“2020年的最終業(yè)績(jī)表現(xiàn)與年中做出的悲觀預(yù)測(cè)，當(dāng)時(shí)有分析擔(dān)憂(yōu)集運(yùn)行業(yè)2020年將出現(xiàn)高達(dá)100億美元的凈虧損?！?/span>

Blue Alpha Capital的創(chuàng)始人JohnMcCown認(rèn)為，集運(yùn)行業(yè)的復(fù)蘇，是由于疫情爆發(fā)之初許多集運(yùn)公司意料之外地過(guò)度削減了運(yùn)力供應(yīng)。“集運(yùn)公司立即采取了積極行動(dòng)，通過(guò)削減航次來(lái)降低運(yùn)力。”，聯(lián)盟形式的行業(yè)整合“使這一點(diǎn)在物流上更容易實(shí)現(xiàn)”，“事實(shí)證明，許多航線(xiàn)過(guò)度修正了運(yùn)力，導(dǎo)致需求嚴(yán)重超過(guò)供給”。

投資銀行Jefferies的最新航運(yùn)報(bào)告指出，目前集裝箱運(yùn)價(jià)接近歷史最高水平，上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）約為2600美元/TEU，雖然與1月中旬的高點(diǎn)相比下降了10%，但仍比去年同期高出190%，較過(guò)去5年來(lái)4月第一周的平均水平也要高出25.3%。

Jefferies稱(chēng)：“去年SCFI平均價(jià)格達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1234美元，我們預(yù)計(jì)2021年的情況會(huì)好得多，因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)貨物的高需求持續(xù)存在?！?/span>

全球最大獨(dú)立集裝箱船船東公司Seaspan首席運(yùn)營(yíng)官Torsten Holst Pedersen近日表示，對(duì)目前的集運(yùn)市場(chǎng)非常有信心，這也是該公司從去年下半年以來(lái)累計(jì)訂造37艘大型集裝箱船的主要原因。從去年年底到目前，該公司在新造船市場(chǎng)狂下訂單，截至目前為止總共訂造了37艘超大型集裝箱船，并且還收購(gòu)了多艘集裝箱船。

Seaspan認(rèn)為集運(yùn)市場(chǎng)的基本面將在未來(lái)幾年依然保持強(qiáng)勁。Torsten Holst Pedersen表示，集運(yùn)市場(chǎng)的火爆行情或?qū)⒊掷m(xù)到2023年-2024年。這不僅僅是因?yàn)樾鹿谝咔閹?lái)的異常條件下的好市場(chǎng)，還有一個(gè)主要原因就是基于市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的基礎(chǔ)——新船訂單很少。