注意！全球“去美元化” 悄然提速！美債拋售潮來(lái)襲，俄伊土印多國(guó)放棄美元結(jié)算。。。
發(fā)布時(shí)間：2022-07-21
據(jù)美國(guó)財(cái)政部公布的5月份國(guó)際資本流動(dòng)報(bào)告(TIC)顯示，當(dāng)月中國(guó)持有的美國(guó)國(guó)債環(huán)比減少226億美元至9808億美元，較去年同期下降9%，為連續(xù)6個(gè)月下降，也是2010年5月以來(lái)首次持倉(cāng)不足1萬(wàn)億美元。在主要持有美國(guó)國(guó)債的國(guó)家和地區(qū)中，中國(guó)也是5月拋售最多的國(guó)家。值得注意的是，日本雖然仍是最大的美債持有國(guó)，但該國(guó)5月所持美國(guó)國(guó)債環(huán)比減少57億美元，降至1.2128萬(wàn)億美元，并已連續(xù)三個(gè)月減持，總持倉(cāng)繼續(xù)刷新2020年初來(lái)新低。就連澳大利亞近日都?xì)v史性地首次用人民幣結(jié)算了一批鐵礦石。這不禁讓人發(fā)問(wèn)，難道全球的“去美元化”加速了？TIC報(bào)告顯示，5月，全球央行和主權(quán)財(cái)富基金這類海外官方機(jī)構(gòu)拋售341億美元美債，刷新美國(guó)爆發(fā)新冠疫情以來(lái)的最大月度拋售規(guī)模。全球多國(guó)和機(jī)構(gòu)投資者減持美債也是全球范圍內(nèi)“去美元化”進(jìn)程的體現(xiàn)。根據(jù)ZeroHedge統(tǒng)計(jì)，全球美債儲(chǔ)備近兩年來(lái)持續(xù)下滑，到今年6月已經(jīng)跌至2020年10月后的最低水平。持倉(cāng)第3位的英國(guó)5月所持美債環(huán)比增加213億美元，增至6340億美元，脫離4月所創(chuàng)的半年來(lái)持倉(cāng)最低位。排名前十的持有國(guó)家和地區(qū)中，開(kāi)曼群島、盧森堡、愛(ài)爾蘭、巴西5月也均減持美債。
除中國(guó)外，5月拋售美債最多的是持倉(cāng)第7位的愛(ài)爾蘭和持倉(cāng)第12位的加拿大，分別減持203億美元和94億美元。對(duì)此，金融博客ZeroHedge分析稱，有諸多因素正在推動(dòng)外國(guó)投資者出售美債。一方面，在通脹創(chuàng)40年新高的驅(qū)動(dòng)下，美聯(lián)儲(chǔ)正處于激進(jìn)加息的狀態(tài)中，下周預(yù)期又將加息至少75個(gè)基點(diǎn)。美債收益率的提升意味著債券價(jià)格的下跌，對(duì)于那些不打算持有到期的投資者而言會(huì)造成損失。另外，不少國(guó)家正計(jì)劃去美元化貿(mào)易。俄總統(tǒng)新聞秘書(shū)佩斯科夫就俄總統(tǒng)普京將訪問(wèn)伊朗一事表示，莫斯科和德黑蘭是可靠的朋友和伙伴。他說(shuō)，兩國(guó)將逐步放棄用美元來(lái)評(píng)估雙邊貿(mào)易體量的做法。“我們都知道，去年兩國(guó)間的貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)總額超過(guò)40億美元，盡管用美元來(lái)計(jì)算(這個(gè)數(shù)字)可能是錯(cuò)誤的，隨著時(shí)間的推移，隨著我們?cè)阢y行業(yè)金融領(lǐng)域的合作發(fā)展，我們可能會(huì)放棄這種做法?！迸逅箍品虮硎?。并表示，隨著雙邊金融合作的深化，未來(lái)兩國(guó)將逐步棄用美元結(jié)算。佩斯科夫還說(shuō)，俄羅斯和伊朗有機(jī)會(huì)建立合作，以最大限度地減少西方制裁的影響。數(shù)據(jù)顯示，僅在今年前4個(gè)月，雙邊貿(mào)易額就增長(zhǎng)了31%，雙邊貿(mào)易趨勢(shì)走向積極。他認(rèn)為，俄羅斯和伊朗有機(jī)會(huì)建立合作，以減輕制裁帶來(lái)的影響。據(jù)他描述，伊朗十多年來(lái)一直處于西方制裁之下，盡管受到限制，但已經(jīng)很好地適應(yīng)了并致力于發(fā)展和改善人民的福祉。同樣，俄羅斯也習(xí)慣了制裁。
尼日利亞駐俄羅斯大使阿卜杜拉?！ぶx胡表示，尼日利亞銀行正與俄羅斯銀行就兩國(guó)間以本幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算開(kāi)展談判，此外，雙方還討論了接入俄羅斯央行開(kāi)發(fā)的金融信息傳輸系統(tǒng)的可能性。土耳其高級(jí)官員聲稱，土耳其和俄羅斯正在討論一種機(jī)制，允許兩國(guó)以本幣進(jìn)行貿(mào)易。該機(jī)制將允許土耳其以土耳其里拉支付部分能源進(jìn)口費(fèi)用。如果最終敲定，土耳其將可以減少使用外匯儲(chǔ)備從俄羅斯購(gòu)買天然氣。任何向俄羅斯支付的里拉款項(xiàng)都可能被俄羅斯用于從土耳其進(jìn)口商品，而盧布也會(huì)成為該計(jì)劃的一部分。此前印度央行也推出國(guó)際貿(mào)易的盧比結(jié)算機(jī)制。具體內(nèi)容為，以盧比結(jié)算進(jìn)出口貨物的發(fā)票、支付和結(jié)算。這是為了促進(jìn)全球貿(mào)易的增長(zhǎng)，提高全球貿(mào)易界對(duì)印度盧比的興趣，促進(jìn)印度的出口。對(duì)此，香港中?；鹗紫?jīng)濟(jì)學(xué)家徐陽(yáng)指出，印度最新推出的這項(xiàng)機(jī)制，對(duì)于去除美元霸權(quán)的影響有著重要推動(dòng)作用，美元霸權(quán)的收割效應(yīng)在各主要經(jīng)濟(jì)體貨幣國(guó)際化的進(jìn)程中將進(jìn)一步減弱。
在各國(guó)不斷“去美元化”同時(shí)，過(guò)去2個(gè)月海外私人資本持續(xù)涌入各類美元資產(chǎn)。因?yàn)檫@些海外私人資本更看中美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息所帶來(lái)的買漲美元套利機(jī)會(huì)。但有專業(yè)人士指出，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始加大，全球私人資本也可能迅速變臉——尤其在美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致美元資產(chǎn)價(jià)格下跌時(shí)，資本逐利性決定了他們會(huì)迅速離場(chǎng)避險(xiǎn)。
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